Jungheinrich AG acquiert le groupe Storage Solutions pour renforcer sa position stratégique sur le marché américain en pleine croissance de l’automatisation des entrepôts
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- Renforcement de l’activité intralogistique de Jungheinrich par une présence aux Etats-Unis
- Ajout d’une plateforme de forte croissance pour les solutions d’automatisation des entrepôts aux États-Unis.
- Une étape importante dans la mise en œuvre de la stratégie 2025+
Hambourg, Allemagne, le 8 février 2023
Le pionnier allemand de l’intralogistique Jungheinrich AG acquiert le groupe Storage Solutions basé dans l’Indiana, l’un des principaux fournisseurs de solutions de rayonnage et d’automatisation d’entrepôts aux États-Unis.
Cet achat vise à garantir un meilleur accès au marché américain de l’entreposage et de l’automatisation. Jungheinrich a signé un protocole d’acquisition d’actions avec Merit Capital Partners, MFG Partners et la direction de Storage Solutions pour l’achat de 100 % du capital social de Storage Solutions. L’accord considère un prix d’achat d’environ 375 millions de dollars US (sous réserve des ajustements finaux habituels) et une part variable entre 5 et 10% du prix d’acquisition qui peut être obtenue par le management de Storage Solutions qui restera en poste au cours des trois années suivant la clôture de la transaction. L’acquisition sera financée par la trésorerie disponible et des lignes de crédit, avec un effet de levier limité.
Storage Solutions : une plateforme établie pour le rayonnage et l’automatisation des entrepôts aux États-Unis
Storage Solutions, dont le siège est à Westfield dans l’Indiana, est une entreprise américaine de conception, d’automatisation et d’intégration d’entrepôts. Elle emploie 170 collaborateurs et possède 45 ans d’expérience dans la fourniture de solutions clés en main adaptées aux besoins des clients. Grâce à son modèle économique indépendant de la technologie, la société a acquis une solide position sur le marché américain de l’entreposage, qui bénéficie d’une dynamique de croissance robuste à long terme. Elle offre des gammes de services uniques verticalement intégrées, avec des équipes internes de logistique et d’installation, garantissant l’achèvement des projets dans les délais et fournissant des services à valeur ajoutée, notamment l’optimisation des flux de travail, l’ingénierie et l’obtention de permis.
Storage Solutions est un partenaire de confiance pour une clientèle nombreuse et en pleine expansion, avec un focus stratégique sur les entreprises qui ont besoin de la conception intégrée d’un entrepôt, d’un soutien ainsi que de compétences techniques et en gestion de projet. Sa clientèle récurrente comprend un large éventail de grandes marques, par exemple dans les secteurs de la logistique tierce (3PL), du e-commerce, du retail, de l’agroalimentaire, et de l’industrie. Pour 2022, Storage Solutions projette un chiffre d’affaires d’environ 290 millions de dollars US et un EBIT ajusté d’environ 34 millions de dollars US.
Renforcement de Jungheinrich conformément à sa stratégie 2025+
Pour Jungheinrich, cette acquisition est hautement complémentaire à sa présence mondiale, et renforcera encore la position de l’entreprise sur le marché. Il s’agit d’une opportunité unique d’entrer sur un segment de marché important et en pleine expansion avec une présence stratégique aux États-Unis. La couverture du marché par Storage Solutions permettra à Jungheinrich d’accéder aux principaux centres logistiques des États-Unis et de soutenir la clientèle européenne existante. L’acquisition d’une plateforme de croissance aux États-Unis offre également la possibilité à moyen terme d’établir une présence dans les pays adjacents que sont le Canada et le Mexique. Cet achat s’effectuera parallèlement au partenariat existant entre Jungheinrich et Mitsubishi Logisnext Americas (MLA) et n’aura aucune incidence sur ce dernier, qui restera la seule activité de Jungheinrich sur le marché nord-américain des chariots élévateurs.
En combinant l’expertise et les moyens des deux partenaires, Jungheinrich et Storage Solutions vont conjointement poursuivre le développement de solutions d’automatisation innovantes. L’automatisation des entrepôts est une priorité pour les clients de Storage Solutions et de Jungheinrich, avec une croissance prévue du marché mondial de 10 % (TCAC) entre 2021 et 2025.
L’acquisition devrait avoir dès le début un impact positif sur le résultat par action, la trésorerie disponible par action et l’EBIT ajusté. L’objectif de 20 % du chiffre d’affaires à l’extérieur de l’Europe formulé dans le cadre de la Stratégie 2025+, notamment par le biais de croissance externe, sera étayé par l’ajout de plus de 300 millions de dollars US de chiffre d’affaires annuels provenant de Storage Solutions. En outre le modèle économique de Storage Solutions orienté vers les services repose sur une approche légère en termes d’actifs, avec des besoins d’investissement limités, ce qui aura un impact positif sur les flux de trésorerie et la résilience de Jungheinrich.
Le Dr Lars Brzoska, PDG de Jungheinrich, déclare : « L’acquisition de Storage Solutions est une étape importante dans la mise en œuvre de notre stratégie 2025+. Il s’agit d’une excellente occasion d’étendre notre présence géographique aux États-Unis et d’ajouter une solide plateforme stratégique pour la croissance de l’automatisation des entrepôts dans la région. Storage Solutions est une entreprise bien établie et prospère, avec une base de clients attractive et une excellente équipe de direction. Nous voyons de grandes opportunités dans la combinaison des capacités d’entreposage et d’automatisation des deux entreprises au profit des clients aux États-Unis, ainsi que de nos clients européens ayant des activités en Amérique du Nord. »
Kevin Rowles, PDG de Storage Solutions, déclare : « Le besoin croissant d’automatisation des entrepôts sera le moteur de la croissance de notre secteur. Storage Solutions possède des moyens robustes en matière de rayonnage ainsi que d’automatisation et de digitalisation, que nous cherchons à développer davantage, car la demande s’appuyant sur de solides fondamentaux sous-jacents s’accélère continuellement. Avec Jungheinrich, nous sommes impatients de saisir ensemble ce potentiel de croissance. »
Le conseil d’administration et le conseil de surveillance de Jungheinrich ont approuvé la transaction. La clôture de l’acquisition, qui devrait avoir lieu au second trimestre 2023, est soumise aux conditions habituelles, notamment l’obtention de l’autorisation de l’administration de contrôle des fusions aux États-Unis.
Morgan Stanley & Co. International Plc agit en tant que conseiller financier de Jungheinrich et Freshfields Bruckhaus Deringer agit en tant que conseiller juridique, tandis que Deloitte a apporté son soutien au cours du processus d’audit d’acquisition. Baird agit en tant que conseiller financier de Storage Solutions et Goodwin Procter LLP en tant que conseiller juridique.
Avis de non-responsabilité
Ce communiqué de presse peut contenir des déclarations, des hypothèses, des opinions et des prédictions concernant le développement futur de Jungheinrich AG (déclarations prospectives). Toutes les déclarations prospectives expriment des attentes actuelles et constituent des évaluations basées sur la planification actuelle pour l’année 2025 et diverses autres hypothèses, et sont, par conséquent, soumises à des risques et des incertitudes non négligeables qui échappent largement au contrôle de Jungheinrich AG. Cela comprend, entre autres, les changements de la situation économique générale, y compris les impacts des conflits géopolitiques, les problèmes de dette, l’évolution de la pandémie de COVID-19, dans le secteur de l’intralogistique, dans l’approvisionnement en matériaux, la disponibilité et l’évolution des prix de l’énergie et des matières premières, la demande sur les marchés importants, l’évolution de la concurrence et des réglementations et des cadres réglementaires, les taux de change et d’intérêt, et le résultat des actions en justice en cours ou futures. Si ces incertitudes ou d’autres facteurs inconnus s’appliquent, ou si les hypothèses sur lesquelles ces déclarations sont fondées se révèlent fausses, les résultats réels peuvent s’écarter considérablement des résultats déclarés ou implicites. Toutes les déclarations prospectives ne doivent donc pas être considérées comme une garantie ou des résultats futurs et, en outre, ne constituent pas nécessairement des indicateurs appropriés de la réalisation des objectifs prévus. Toutes les déclarations prospectives se rapportent uniquement au jour de la publication du présent communiqué de presse. Il incombe aux destinataires du présent communiqué de presse de procéder à une analyse plus détaillée de la validité des déclarations prospectives et des hypothèses sous-jacentes. Aucune responsabilité n’est donc prise pour les déclarations prospectives. Sans préjudice des obligations existantes sur le marché des capitaux, il n’y a aucune intention, ni aucune obligation, de mettre à jour les déclarations prospectives.
À propos de Jungheinrich
En tant que l’un des principaux fournisseurs mondiaux de solutions d’intralogistique, Jungheinrich fait progresser le développement de solutions et de produits innovants et durables pour les flux de marchandises depuis 70 ans. L’entreprise familiale pionnière de son secteur est basée à Hambourg et s’engage à créer l’entrepôt du futur. En 2021, Jungheinrich et ses 19 000 salariés ont réalisé un chiffre d’affaires de 4,24 milliards d’euros. Son réseau mondial comporte 11 usines ainsi que 41 filiales. L’action fait partie de l’indice MDAX.
Plus d’informations sur : www.jungheinrich.fr
À propos de Storage Solutions
Fondée en 1978 en tant que distributeur d’équipements d’entrepôt neufs et d’occasion, Storage Solutions a évolué pour travailler avec les clients des entrepôts et des centres de distribution, en répondant à une grande variété de besoins industriels, notamment : l’optimisation des flux de travail et la conception des installations, les inspections de sécurité, l’achat et la mise en service d’équipements de stockage et d’automatisation, l’installation, les services de cycle de vie et les logiciels. En tant qu’intégrateur agnostique des meilleures technologies de son secteur, Storage Solutions s’engage à fournir des solutions optimales aux clients en fonction des objectifs des parties prenantes des projets. Grâce à ses acquisitions stratégiques et son expansion organique, Storage Solutions a créé une plateforme évolutive pour se développer avec sa base de clients et répondre à la croissance continue de la chaîne d’approvisionnement.
De plus amples informations sont disponibles sur : https://storage-solutions.com
À propos de Merit Capital Partners
Merit Capital Partners est une société de capital-investissement qui occupe une position unique pour fournir des solutions de capital flexibles. Merit s’associe à des propriétaires d’entreprises, des équipes de direction et des sponsors indépendants pour fournir des capitaux des opérations de rachat, de recapitalisation et de financement d’acquisitions. Merit est basée à Chicago aux États-Unis et a été fondée en 1993.
De plus amples informations sont disponibles sur : https://storage-solutions.com
À propos de MFG Partners
MFG Partners est une société de capital-investissement qui réalise des investissements de contrôle dans des entreprises industrielles, de fabrication, de distribution et de services B2B appartenant à des familles et des fondateurs en Amérique du Nord. Le cabinet a été fondé en 2016 par Jeff Mizrahi et Jonathan Schilowitz, et son siège social est situé à New York aux États-Unis.
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